주식시장과 선물시장의 기술적 분석 비교

영호1964 | 2019.02.14 11:10:14 댓글: 13 조회: 687 추천: 0
분류주식·펀드 https://life.moyiza.kr/economy/3846530
우리가 의문되는 점은 선물시장에 적용되는 기술적 분석이 주식에 적용될수 있는가 하는 점이다.대답은 그럴수도 있고 아닐수도 있다.기본적원리는 같기때문이다.그러나 여기에는 현저한 차이점이 있다.기술적 분석의 원리는 처음에 주식시장 예측에 이용되였다가 나중에선물시장에 도입되였다.대부분의 기본도구-예를 들면 봉차트, 가격패턴,거래량,추세선,이동펴균,오실레이터-들은 두분야에 모두 이용한다.주식혹은 선물에서 이 개념들을 배운 사람이라면 이 두 다른 시장에 각각 맞게 조정하는데 큰어려움을 느끼지 않을것이다.그러나 일반적인 차이점은 사용하는 도구 자체보다는 주식과 선물 자체의 특성상 차이에서 비롯된다.
가격구조
선물의 가격구조는 주식의 가격구조보다 훨씬 복잡하다.각 상풐선물은 각기 다른 매매단위와 최소 호가변동폭으로 표시된다.예를 들면 곡물시장은 부셀당 센트,금과 은은 온스당 달러,중국 선물시장에서는 톤당 원 이 일반적임. 거래자는 반드시 각 시장의 계약 세부사항을 숙지하여야한다.어느 거래소에서 거래되는가,계약은 어떻게 표시되는가,최소 최대 호가변동폭은 얼마인가,각호가변동폭의 가치는 얼마인가.
제한된 수명
주식과 달리 선물계약은 만료기간을 가지고있다.
적은 증거금
이것이 아마 주식과 선물의 가장 중요한 차이점일것이다.모든 선물계약은 증거금으로 거래되는데,일반적으로 증거금은 거래대금의 10% 미만이다.이렇듯 적은 증거금으로 인한 거래결과는 엄청난 파급효과로 나타난다.비교적 작은 가격움직임도 전체적 거래결과에 큰 영햐을 미치는 경향이 있기때문에 선물시장에서는 많은 돈을 순식간에 몽땅 잃거나 벌수 있다.투자자들이 거래대금의 10%만을 증거금으로 적립하기때문에 10%의 가격변동으로 투자자는돈을 배로 벌거나 반대로 몽땅 잃게된다.기술적분석의 관점에서 보면 높은 레버리지 때문에 선물시장에서의 매매시기 선택은 주식시장에서보다 훨씬 더 중요하다.시장에 참가하고 빠져나오는 정확한 시점을 선택하는것은 선물거래에 있어 시장분석보다 훨씬 더 결정적이고,어렵고,좌절감을 안겨준다.이런 이유때문에 기술적 트레이딩 능력이 성공적인 선물매매프로그램에 필수적이다.
투자기간이 훨씬 짧다
높은 레버리지와 시장포지션에서 눈을 뗄수 없으므로 상품선물거래자의 투자기간대는 필수적으로 훨씬 짧다.
매매시점에 대한 높은 의존성
선물거래에 서는 매매시점의 선택이 전부라고 할수있다.시장방향의 정확한 얘측은 단지 거래문제의 일부분만을 해결할뿐이다. 시장 참가시점이 하루 심지어 몇분이 늦추어진 관계로 승자와 패자가 바뀔수있다.시장을 잘못 예측하여 돈을 잃는것은 매우 좋지뫃한 경험이다.한편 시장을 제대로 예측하고도 돈을 잃는 일은 가장 좌절스럽고 무기력한 선물거래의 한 단면일것이다.성격상 시점선택이 순전히 기술적이라는것은 두말할 필요도 없다.왜냐 하면 기본적분석은 하루 단위로는 거의 변하지 않기때문이다.
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한국은없다3 (♡.38.♡.186) - 2019/02/14 11:31:10

선물은 매수 매도 사이에 스프레드가 존재해서 그것도 참 애매하고 관리하기 어려움 ㅜㅜ 주식은 일반적으로 크게 없는데

영호1964 (♡.208.♡.210) - 2019/02/14 11:54:23

스프레드라는것이 매수시 반드시더높은 가격에 매수해야 하고 매도시 반드시 더 낮은 가격애 매도해야하는 규칙을 말씀하는거 아닌가요?

한국은없다3 (♡.38.♡.186) - 2019/02/14 11:56:05

네 ㅜㅜ

영호1964 (♡.208.♡.210) - 2019/02/14 12:02:41

그것은 문제될 소지가 거의 없다고 봅니다,한틱 차입니다,그런불리함을 받아들여야합니다.지속적으로 수익을 내면 됩니다.요점은 지속적입니다.

한국은없다3 (♡.38.♡.186) - 2019/02/14 12:04:06

지속적으로 수익내면 당연히 문제 없겟지만 ....... 시장이 다르게 움직이면 또 손해 꽤나 보는데 ....... 레버릿지 크게 사용하면요 ㅜㅜ 내가 제일 무서운건 레버릿지 관리임

영호1964 (♡.208.♡.210) - 2019/02/14 12:15:40

그렇기때문에 자금관리 전략이 거래할때 제일중요합니다.자금관리규칙을 갖고 있으면 자기목숨처럼 지켜야 이 시장에서 살아남을수 있습니다.손절매만 잘하여도 다른 것은 다몰라도 시장에서 살아남을수 잇습니다.그리고 손실에 대한 두려움을 버려야 합니다.손실을 포용할수 있어야 합니다.

포트폴리오 (♡.65.♡.246) - 2019/02/16 23:02:03

这句话都很正确,资金管理比猜对行情重要,支持点赞

영호1964 (♡.208.♡.210) - 2019/02/14 12:25:40

선생님은 지속적인 수익 이 말을 어떻게 생각 하십니까?매번 거래를 할때마다 이익을 내는거라 생각하는지?아니면 또 다른 무엇인지?

한국은없다3 (♡.38.♡.186) - 2019/02/14 12:30:28

워랜버핏이 딱 그말을 했죠 (지속적인 수익) 이라는 말을 ㅜㅜ 워랜버핏이 명언이 ( 나는 확실한 투자만 한다 !) 그뜻이라고 생각함 ...나는 처음에 워랜버핏의 이말을 듣고 무슨 정신병자 소리를 하는가 했는데 지금은 무슨 말인지 알거 같아요 ...... 완벽에 가깝게 확실할때 진입 !!! 그런데 확실히 그럴때가 있긴 있슴다 진짜 ......... 제가 주식투자할때 ...... 이건 100% 다 !!!! 지금이다 !!! 완전 신의 계시를 받을때가 있음 그리고 확실히 다음날 바로 오르더군요 ........ 워랜버핏이 한말도 이뜻인거 같아요 ......... (나는 확실하지 않으면 애초에 애매한 투자는 절때 안한다) 그러니까 계~~~~ 속 이익을 볼수밖에 없는것이지요

영호1964 (♡.208.♡.210) - 2019/02/14 12:42:41

예,그렇군요.잘알았습니다.

영호1964 (♡.208.♡.210) - 2019/02/14 12:48:51

후에 추가한글이 재미 있습니다,우리 인간에겐 때론 신의 계시가 필요합니다.신은 우리에게 모든것을 주셨으니까요.

포트폴리오 (♡.65.♡.246) - 2019/02/16 22:59:39

期货是方向,股票是选股,进出场点只是技术分析的范畴。
期货是操作与深度上是大学级别,但广度上是小学级别。股票是正好相反,博大精深方面是大学级别,但深度不够
确定性行情不是指凭感觉,而是他做的是固守类的,已经是收益跟风险是可以看出来的(计算)
基本面是研究结构与平衡表的,是计算;技术分析是拿过去数据来研究动态的,他不研究逻辑,有点像尺,但这个尺是平面的,也就是2D的

선물달인 (♡.118.♡.118) - 2019/03/06 12:37:39

선물은 방향, 주식은 선주, 진입점은 기술 분석의 범주에 불과하다.
선물은 조작과 심도는 대학급이지만 넓게는 초등학교급이다.주식은 정반대이고, 박대정심은 대학급이지만, 깊이가 부족하다.
확실시
기본면은 구조와 균형표를 연구하는 것이고 계산입니다; 기술 분석은 과거 데이터를 가지고 동태를 연구하는 것입니다, 그는 논리를 연구하지 않습니다, 약간 자와 비슷합니다만, 이 자를 평면, 즉 2D라고 합니다.

네이버 번역기로 돌려 보았습니다 맞는지는 잘모르겠네요 ㅎ

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